Tether 的 USDt 是一種穩定幣，一種其價值與現實世界資產掛鉤的加密貨幣。
與許多以價格波動而聞名的加密貨幣不同，Tether 的 USDt (USDT) 旨在保持與美元掛鉤的穩定價格。這種價格穩定性使 Tether 成爲希望在探索加密貨幣領域的同時避免市場波動的投資者的一個有吸引力的選擇。
通過實現交易所交易和充當價值存儲，Tether 在加密生態系統中發揮了至關重要的作用。它也是推廣穩定幣的先驅，提供了一種以數字形式使用傳統貨幣的可行方式。
你知道嗎？ Tether 的故事始於 2014 年，當時是一家名爲“Realcoin”的初創公司。幾個月後，它被重新命名爲 Tether。其背後的公司也更名爲 Tether Limited，以反映其將數字資產與法幣掛鉤的使命。
Tether 是如何維持其掛鉤的？
USDt 並不是一個定義上的升值或貶值資產，因此它可以作爲流動性工具和對市場波動的對衝。Tether 的價值完全依賴於其儲備。
Tether 通過與美元以 1:1 的比例掛鉤來維持其穩定價值。這意味着每個 USDt 代幣都有等於其流通供應的儲備支持。這些儲備包括傳統貨幣、現金等價物和其他資產。
Tether Limited 在其賬戶中存入等值法幣儲備時發行 USDt 代幣，企業可以通過與該系統集成的方式兌換法幣。Tether 通過保持完全支持來最小化大多數加密貨幣所特有的價格波動。
然而，多年來該公司因在證明其儲備方面缺乏透明度而受到批評，這引發了關於所有 USDt 代幣是否始終得到完全支持的質疑。
你知道嗎？ 在 2024 年 8 月，Tether 宣佈推出與阿聯酋迪拉姆掛鉤的穩定幣。與其他海灣貨幣一樣，迪拉姆與美元掛鉤。Tether 還發行與歐元、墨西哥比索、離岸人民幣和黃金掛鉤的代幣。
Tether 背後的技術：Tether 是如何運作的？
USDt 在已建立的區塊鏈上作爲二層代幣運行，這意味着它沒有自己的區塊鏈，而是依賴其他區塊鏈來促進其交易。
最初，Tether 是通過 Omni Layer 協議在比特幣區塊鏈上發行，但現在可在多個區塊鏈上使用，包括以太坊、Tron 和 Algorand 等。這種多鏈支持使 Tether 在不同區塊鏈生態系統中變得靈活且易於獲取。
Tether 的透明度是另一個重要方面。通過一種稱爲儲備證明的系統，Tether 強調支持其穩定幣的儲備始終等於或大於流通中的 USDt 總量。然而，該公司面臨着關於其審計的徹底性和可靠性的持續審查和爭議。
Tether 與其他穩定幣的比較
Tether（USDt）、USD Coin（USDC）、Dai（DAI）和 Binance USD（BUSD）是一些常用的穩定幣，每種幣滿足略有不同的需求，並在優先事項上有所不同。
Tether 在採用方面領先，並仍然是全球使用最廣泛的穩定幣。然而，由於其對透明度和合規性的關注，USDC、DAI 和 BUSD 的使用正在逐漸增加，尤其是在機構中。
雖然這三種替代品都是法幣支持的，並與美元保持 1:1 的掛鉤，但 USDt 和 USDC 在多鏈支持方面領先，提供在以太坊、索拉納和雪崩等網絡上的靈活性。相比之下，BUSD 限於以太坊和 BNB 智能鏈。
USDC 和 BUSD 以其強大的審計實踐和受監管金融機構的支持而脫穎而出。相比之下，Tether 因其儲備透明度受到批評，這導致一些用戶更傾向於選擇 USDC 的月度報告所提供的保障。
對於日常用戶，贖回流程也有所不同。USDC 和 BUSD 提供簡單的選項，最低提款金額較低，使其更易於訪問。相比之下，Tether 要求用戶滿足更高的最低門檻並支付額外費用，這可能不適合較小的交易。
Tether 在加密交易及其他領域的主要用例
除了作爲穩定幣外，Tether 還可以被視爲一種多功能工具，連接傳統金融和區塊鏈技術。
以下是 USDt 在加密世界中的使用方式：
對波動性的對衝：對許多人來說，USDt 可能在市場動盪期間充當避風港。投資者通常將比特幣（BTC）或以太坊（ETH）等波動性加密貨幣轉換爲 USDt，以鎖定其價值而不離開加密生態系統。
高效的跨境轉賬：使用 USDt 進行國際匯款比傳統銀行轉賬快得多，費用也更低。它還消除了中介費用，提供近乎即時的交易，使其成爲企業和個人的合適選擇。
去中心化金融（DeFi）：USDt 在去中心化金融（DeFi）平臺中扮演着重要角色，使借貸和收益農業成爲可能。用戶可以通過提供流動性或質押 USDt 獲得獎勵，同時受益於其穩定性。
交易和資產多樣化：USDt 可以通過作爲橋接貨幣簡化交易。它是許多加密貨幣的核心交易對的一部分，允許用戶輕鬆地買入、賣出或持有資產，而不必擔心法幣轉換的延遲。
支付和結算：企業可以使用 USDt 進行快速且具有成本效益的支付。無論是結算髮票還是進行跨境電子商務，USDt 都可以提高效率，同時避免貨幣波動。
如何安全購買、存儲和使用 Tether（USDt）
雖然 Tether 是加密世界中最知名的穩定幣之一，但與任何涉及資金的事務一樣，小心處理資金非常重要。
讓我們分解一下如何安全購買、存儲和使用 USDt，而不陷入麻煩。
如何購買 Tether（USDt）
購買 Tether 的最簡單方法是通過加密交易所。在 Binance、Coinbase 或 Kraken 等加密貨幣交易平臺上，您可以用美元或歐元等法幣交易 USDt。通常，您需要註冊、驗證身份，然後通過銀行轉賬、信用卡或甚至其他加密貨幣爲您的錢包充值。這些資金可以直接用於交易 USDt。
對於那些更喜歡去中心化選項的人，您可以使用像 Uniswap 或 PancakeSwap 這樣的去中心化交易所（DEX）。然而，DEX 要求您已經擁有一些加密貨幣用於交易和 gas（轉賬）費用，因此對於初學者來說可能並不理想。
存儲 USDt
一旦您購買了 USDt，您會希望找到一個安全的地方來存儲它。雖然大多數交易所直接在您的賬戶中提供內部錢包，但將您的 USDt 轉移到您完全控制的個人錢包中更安全。將資金從加密交易所的錢包轉移出去更安全，因爲個人錢包可以提供對私鑰的完全控制，從而降低因交易所黑客攻擊或凍結而丟失資金的風險。
有兩種主要類型的錢包：
熱錢包：熱錢包，如 MetaMask 或 Trust Wallet，爲頻繁交易提供了便捷的訪問和便利。然而，它們的持續互聯網連接使其更容易受到黑客攻擊。
冷錢包：這些是離線錢包，例如 Ledger 或 Trezor 硬件錢包。由於它們不連接互聯網，因此可以是長期存儲的最安全選擇，並且使用戶完全控制其私鑰，確保對資產的完全控制。
啓用雙因素認證（2FA）、備份錢包的私鑰或恢復短語並安全存儲可以爲長期持有提供安全保障。
安全使用 USDt
要安全使用 USDt，請在每次交易前驗證錢包地址，並且不要與任何人分享您的私鑰。
在將您的錢包連接到應用程序或網站時，請確保它們是合法的，而不是釣魚網站。
你知道嗎？ 在一些城市，如米蘭和波茲南，加密 ATM 允許您使用現金購買或出售 USDt。這些機器的工作原理類似於傳統 ATM，但連接的是加密網絡而不是銀行。
圍繞 Tether（USDt）的風險和爭議
儘管加密貨幣生態系統在很大程度上依賴於 Tether，但一些辯論和調查對其穩定性和透明度提出了質疑。
關於儲備支持的問題
圍繞 Tether 的主要擔憂是每個 USDt 是否真的以 1:1 的比例由美元或等值資產支持。根據紐約總檢察長的說法，調查顯示 Tether 的儲備並不總是完全由現金支持，而是包括現金等價物、貸款和與其姐妹公司 Bitfinex 相關的投資的組合。
雖然 Tether 已開始披露其儲備包括美國國債、比特幣和其他資產，但缺乏全面的獨立審計讓許多人保持懷疑。批評者表示，缺乏全面透明度使得很難評估 USDt 的真實穩定性。
對市場操縱的擔憂
Tether 的儲備結構還包括比特幣，這在 USDt 和比特幣價格之間形成了依賴關係。這反過來又讓人們想知道，USDt 的新發行是否會人爲地推高比特幣價格，形成反饋循環。批評者將此與龐氏騙局進行比較，認爲 Tether 依賴於高比特幣價格而不是穩健的美元支持。例如，在熊市中，比特幣價格的下跌將嚴重削弱 Tether 的支持，並提高破產風險。
透明度問題
Tether 因缺乏定期、獨立的審計而受到批評，這導致人們對其完全支持的聲明產生懷疑。雖然它發佈了儲備證明，但這些報告往往不符合財務審計標準。儘管 Cantor Fitzgerald 等公司已驗證了 Tether 持有的資產，但加密社區仍對這種證明是否公平存在分歧。
Tether（USDt）的未來
Tether 的未來取決於其在歐洲和全球不斷變化的監管環境中的應對能力；完全遵守 MiCA 及類似框架將對確保其在穩定幣市場中的地位至關重要。
歐洲的挑戰
新的加密資產市場（MiCA）法規爲 Tether 的 USDt 在歐洲創造了複雜的路徑。自 2024 年 12 月 30 日起，MiCA 已全面實施，其條款對 USDt 的合規性造成了不確定性。雖然引入此類監管要求已促使一些交易所如 Coinbase 和 Crypto.com 下架 USDt，但截至 1 月 31 日，Binance 等其他交易所則採取了“觀望”的態度。
在美國的影響
美國正在顯示出加密復興的特徵，特朗普的親加密立場。但像《支付穩定幣法》這樣的倡議推動提高透明度、完全儲備支持和定期審計，將增強人們對穩定幣市場的信心。然而，如果更嚴格的規則擴展到離岸公司，對於像 Tether 這樣的發行者可能會面臨挑戰。
對 Tether 的展望
如果 Tether 遇到困難，可能對加密市場造成嚴重後果。USDt 是主要的流動性來源之一，也是傳統資產與數字資產之間的關鍵橋樑。對 Tether 的信心喪失可能會引發拋售、價格下跌和交易所的流動性緊縮，從而使更廣泛的加密貨幣生態系統不穩定。
